Descida das taxas de juro: o BCE alivia a pressão — uma oportunidade para o imobiliário no Luxemburgo?
Após várias subidas consecutivas, o Banco Central Europeu (BCE) decidiu finalmente baixar as suas taxas de juro em outubro, um alívio para mutuários e investidores. Enquanto a inflação diminui e a economia europeia tem dificuldade em reencontrar um crescimento sólido, esta medida visa facilitar o acesso ao crédito, tanto para as empresas como para os particulares. Mas o que acontece ao mercado imobiliário no Luxemburgo, particularmente sensível às decisões monetárias do BCE? Com preços estabilizados e taxas em queda, será este o bom momento para investir no imobiliário? Descubra o que esta nova orientação significa para os seus projetos imobiliários no Grão-Ducado.
O fim de um tabu. Tanto o Banco Central Europeu (BCE) no Velho Continente como a Reserva Federal Americana (FED) reviram finalmente as suas taxas em baixa. Um movimento que se acelera. Na Europa, após os primeiros «gestos» em junho e depois em setembro, o conselho de governadores decidiu uma nova descida das suas taxas (-0,25) em meados de outubro.
As razões por detrás da descida das taxas
O objetivo é claro: enquanto a inflação abranda, trata-se de relançar o crescimento permitindo aos agentes económicos financiarem-se. É que alguns gigantes europeus patinam. É o caso dos nossos vizinhos: a Alemanha está à beira da recessão, a França debate-se com um endividamento recorde que procura reduzir sem travar a atividade… De um modo geral, na zona euro, após um primeiro trimestre marcado por uma progressão tímida de 0,3 %, o segundo viu o ritmo abrandar, com uma subida de apenas 0,2 %. O crescimento acumulado ao longo dos últimos sete trimestres atingiu assim apenas 0,6 %. E, no horizonte, não parece despontar qualquer clareira.
Novas ameaças à economia
Após a crise da Covid, a guerra na Ucrânia e as suas repercussões nos preços da energia, outras nuvens inquietam: a situação no Médio Oriente, que poderia influenciar de novo negativamente as cotações do petróleo, a guerra comercial com a China, as incertezas políticas nos EUA… Eis porque, ao baixar as suas taxas, o Banco Central Europeu quer permitir tanto às empresas como às famílias financiarem-se mais facilmente e, portanto, investir umas e consumir outras.
Que impacto para o mercado imobiliário no Luxemburgo?
No que respeita ao mercado imobiliário no Luxemburgo, fortemente afetado após a pandemia e a disparada das taxas, esta política do BCE permitiria, se não um regresso aos anos de crescimento de dois dígitos, pelo menos condições mais acessíveis para os candidatos à compra. Recorde-se que as taxas propostas pelos bancos do Grão-Ducado dependem diretamente das decisões do BCE, pois eles próprios se financiam junto desse BCE. Ora, após oito anos de quase statu quo, de setembro de 2022 ao início de 2024, as taxas que o BCE impõe aos bancos tinham sofrido dez subidas consecutivas!
Taxas já em queda e preços que estagnam
Antes de serem repercutidas as novas descidas decididas, segundo os dados do Banco Central do Grão-Ducado, em agosto as taxas verificadas nos créditos de taxa fixa concedidos a particulares variavam entre 3,75 e 3,88 % (consoante o prazo de reembolso). Em contrapartida, o volume total dos créditos estava em recuo.
Entretanto, segundo o Observatoire de l’habitat, os preços estabilizaram no segundo trimestre após cinco trimestres de forte queda (o que corresponde, por exemplo, a -10 % para um apartamento num ano…
→ Adivinhamos, pois, a sua pergunta sob a forma de equação:
preços estáveis + taxas em queda = bom momento para comprar?
A nossa resposta, na LuxKredit, é evidentemente matizada. É claro que o contexto se revela mais favorável. Ainda assim, não se trata de avançar de cabeça baixa.
Em função da natureza dos imóveis, da sua localização e, claro, dos perfis dos candidatos à compra, as propostas dos bancos devem ser examinadas à lupa.
Mais do que nunca, estamos portanto aqui para o aconselhar e acompanhar.
