Sinkende Zinsen: Die EZB lockert den Griff – eine Chance für den Immobilienmarkt in Luxemburg?
Nach mehreren Erhöhungen in Folge hat die Europäische Zentralbank (EZB) im Oktober endlich beschlossen, ihre Zinsen zu senken – eine Erleichterung für Kreditnehmer und Investoren. Während die Inflation zurückgeht und die europäische Wirtschaft Mühe hat, zu solidem Wachstum zurückzufinden, soll diese Maßnahme den Zugang zu Krediten erleichtern, für Unternehmen wie für Privatpersonen. Doch wie sieht es für den Immobilienmarkt in Luxemburg aus, der auf die geldpolitischen Entscheidungen der EZB besonders empfindlich reagiert? Mit stabilisierten Preisen und sinkenden Zinsen: Ist jetzt der richtige Moment, in Immobilien zu investieren? Erfahren Sie, was diese neue Ausrichtung für Ihre Immobilienvorhaben im Großherzogtum bedeutet.
Das Ende eines Tabus. Sowohl die Europäische Zentralbank (EZB) auf dem alten Kontinent als auch die amerikanische Federal Reserve (Fed) haben ihre Zinsen endlich nach unten korrigiert. Eine Bewegung, die sich beschleunigt. In Europa hat der EZB-Rat nach ersten „Gesten“ im Juni und dann im September Mitte Oktober eine erneute Senkung seiner Zinsen (-0,25) beschlossen.
Die Gründe hinter der Zinssenkung
Das Ziel ist klar: Während die Inflation nachlässt, geht es darum, das Wachstum wieder anzukurbeln, indem den Wirtschaftsakteuren die Kreditaufnahme ermöglicht wird. Denn manche europäischen Schwergewichte kommen ins Stocken. Das gilt für unsere Nachbarn: Deutschland steht am Rand der Rezession, Frankreich ringt mit einer Rekordverschuldung, die es senken will, ohne die Konjunktur zu bremsen … Allgemein hat im Euroraum nach einem ersten Quartal mit einem zaghaften Plus von 0,3 % das zweite eine Abschwächung erlebt, mit einem Zuwachs von nur 0,2 %. Das kumulierte Wachstum der letzten sieben Quartale erreichte damit lediglich 0,6 %. Und am Horizont ist keine Aufhellung in Sicht.
Neue Bedrohungen für die Wirtschaft
Nach der Covid-Krise, dem Krieg in der Ukraine und seinen Folgen für die Energiepreise beunruhigen weitere Wolken: die Lage im Nahen Osten, die die Ölpreise erneut negativ beeinflussen könnte, der Handelskrieg mit China, die politischen Unsicherheiten in den USA … Deshalb will die Europäische Zentralbank mit der Senkung ihrer Zinsen Unternehmen wie Haushalten die Kreditaufnahme erleichtern – und damit den einen Investitionen, den anderen Konsum ermöglichen.
Welche Auswirkungen auf den Immobilienmarkt in Luxemburg?
Für den Immobilienmarkt in Luxemburg, der nach der Pandemie und dem Zinsanstieg stark getroffen wurde, brächte diese EZB-Politik wenn schon keine Rückkehr zu Jahren zweistelligen Wachstums, so doch zumindest zugänglichere Bedingungen für Kaufinteressenten. Zur Erinnerung: Die von den Banken des Großherzogtums angebotenen Zinsen hängen unmittelbar von den Entscheidungen der EZB ab, denn sie selbst leihen sich bei dieser EZB Geld. Nach acht Jahren nahezu unverändertem Stand hatten die Zinsen, die die EZB den Banken vorgibt, von September 2022 bis Anfang 2024 zehn Erhöhungen in Folge erlebt!
Bereits sinkende Zinsen und stagnierende Preise
Bevor die neu beschlossenen Senkungen weitergegeben wurden, lagen laut Daten der Zentralbank des Großherzogtums im August die Zinsen für an Privatpersonen vergebene Festzinskredite zwischen 3,75 und 3,88 % (je nach Rückzahlungsdauer). Das Gesamtvolumen der Kredite war dagegen rückläufig.
Unterdessen haben sich die Preise laut dem Observatoire de l’habitat im zweiten Quartal stabilisiert, nach fünf Quartalen mit starken Rückgängen (was beispielsweise -10 % für eine Wohnung binnen eines Jahres entspricht …
→ Wir ahnen also Ihre Frage in Form einer Gleichung:
stabile Preise + sinkende Zinsen = guter Moment zum Kaufen?
Unsere Antwort bei LuxKredit fällt selbstverständlich differenziert aus. Klar ist, dass sich das Umfeld günstiger zeigt. Dennoch heißt das nicht, sich Hals über Kopf zu stürzen.
Je nach Art der Objekte, ihrer Lage und natürlich den Profilen der Kaufinteressenten sind die Angebote der Banken genau unter die Lupe zu nehmen.
Mehr denn je sind wir also da, um Sie zu beraten und zu begleiten.
